"Ростелеком" коллекционирует кредитные линии

27.10.2015 |

Александр Абрамов.

ПАО "Ростелеком" намерено заключить соглашение с ПАО "Банк "Югра" об открытии возобновляемой кредитной линии на максимальную сумму 1 млрд руб. Это первая кредитная линия, открытая банком "Югра" оператору. "Ростелеком" направит полученные средства на финансирование операционной, инвестиционной деятельности и рефинансирование обязательств компании. По мнению экспертов рынка, объем привлеченных "Ростелекомом" за последние три квартала заемных средств был не очень велик в масштабах бизнеса оператора, поэтому долговая нагрузка компании существенно не возрастет.

О соглашении на открытие возобновляемой кредитной линии с дифференцированными ставками говорится в документах, опубликованных на портале госзакупок. "Ростелеком" должен был рассмотреть заявку от банка "Югра" и подвести итоги закупки вчера, 26 октября.

Как уточнил ComNews представитель "Ростелекома", соглашение с банком еще не заключено. Максимальная сумма по возобновляемой кредитной линии составит 1 млрд руб. Договор между "Ростелекомом" и банком "Югра" будет действовать один год с возможностью его пролонгации не более двух раз.

Согласно закупочной документации, процентная ставка по каждому кредиту будет согласовываться при заключении каждой кредитной сделки. При этом процентная ставка за пользование любым из кредитов не может превышать базовую ставку, увеличенную на 0,5% годовых. "110 млн руб. - это предельная сумма выплаты по процентам, которую "Ростелеком" может заплатить в рамках этого договора", - уточнил представитель "Ростелекома".

По его словам, полученные средства от банка "Югра" компания "Ростелеком" направит на финансирование операционной, инвестиционной деятельности и рефинансирование обязательств. Он добавил, что это первое соглашение "Ростелекома" с банком "Югра" об открытии возобновляемой кредитной линии.

Тем не менее за последние три квартала 2015 г. "Ростелеком" уже не в первый раз открывает кредитные линии и привлекает кредиты. Так, в начале мая оператор привлек кредит в форме овердрафта у Сбербанка сроком на один год и размером в 2,3 млрд руб., с возможностью расширения максимум до 10 млрд руб. Эти средства "Ростелеком" планировал потратить на инвестиционные и операционные расходы.

В конце мая "Ростелеком" намеревался открыть трехлетнюю невозобновляемую кредитную линию на сумму 7 млрд руб. с возможностью ее увеличения до 14 млрд руб. Средства оператор планировал направить на финансирование операционной и инвестиционной деятельности и рефинансирование существующих финансовых обязательств компании. Для привлечения кредитной линии "Ростелеком" тогда объявил закупку, итоги которой компания должна была подвести не позднее 15 июня нынешнего года. Согласно порталу госзакупок, предоставит такую кредитную линию "Ростелекому" Банк ВТБ.

В августе "Ростелеком" заключил договор о предоставлении краткосрочных кредитов с ЗАО "КБ "Ситибанк". Лимит кредитной линии, которую банк предоставит оператору, - 2 млрд руб. Средства "Ростелеком" намеревался направить на операционную и инвестиционную деятельность.

В сентябре "Ростелеком" подписал рамочное соглашение с China Development Bank (CDB) на привлечение кредита на сумму $600 млн. Привлеченные средства "Ростелеком" направит на реализацию телекоммуникационных проектов в России в сотрудничестве с Huawei и на рефинансирование текущих обязательств.

Чуть позже "Ростелеком" планировал заключить с АО "Газпромбанк" соглашение по кредитным сделкам, максимальная сумма которых составит 10 млрд руб. Эти средства оператор собирался потратить на устранение кассового разрыва. Представитель "Ростелекома" вчера уточнил, что соглашение с Газпромбанком пока еще не подписано.

Также в сентябре нынешнего года "Ростелеком" планировал заключить с АО "СМП Банк" соглашение по кредитным сделкам, максимальная сумма которых составит 2,4 млрд руб. Еще оператор собирался привлечь возобновляемую кредитную линию на сумму 5 млрд руб. На участие в конкурсе на привлечение данной кредитной линии тогда была подана одна заявка - от ПАО "Межрегиональный коммерческий банк развития связи и информатики" (бренд "Связь-Банк").

Это уже не первое участие "Связь-Банка" в закупке "Ростелекома". Так, в прошлом месяце "Ростелеком" планировал заключить с банком договор на предоставление кредита в форме овердрафта на общую сумму 1 млрд руб. Вчера представитель "Ростелекома" сказал, что договор со "Связь-Банком" пока не заключен.

По словам финансового аналитика ИХ "Финам" Тимура Нигматуллина, до того момента пока "Ростелеком" не отчитается за III кв. 2015 г., точно оценить долговую нагрузку компании за девять месяцев в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО) не представляется возможным. Впрочем, он не думает, что долговая нагрузка компании существенно возрастет.

"Дело в том, что объем привлеченных за последние три квартала кредитных линий был не очень велик в масштабах бизнеса "Ростелекома". Тем более очевидно, что компания в значительной мере использует новые заимствования для рефинансирования старых долгов", - заметил в беседе с ComNews Тимур Нигматуллин.

Он напомнил, что по состоянию на конец IV кв. 2014 г. общий долг компании составлял 190 млрд руб., а чистый долг - 171,1 млрд руб. По состоянию на конец II кв. нынешнего года общий и чистый долг "Ростелекома" составлял 188,3 млрд руб. и 168,2 млрд руб. соответственно. "На текущий момент долговая нагрузка оператора в терминах чистый долг/OIBDA составляет 1,7, что умеренно выше среднеотраслевых показателей", - резюмировал Тимур Нигматуллин.

Андрей Федосеев