"Ростелеком" озаботился кассовым разрывом

11.09.2015 |

"Ростелеком" планирует заключить с АО "Газпромбанк" соглашение по кредитным сделкам, максимальная сумма которых составит 10 млрд руб. Оператор планирует потратить эти средства на устранение кассового разрыва.

О генеральном соглашении по заключению кредитных сделок говорится в документах, опубликованных на портале госзакупок. Заявленная форма сделки - закупка у единственного поставщика. Заявку от Газпромбанка ПАО "Ростелеком" рассмотрит до 11 сентября 2015 г. Итоги по закупке будут подведены не позднее 14 сентября. Максимальная сумма соглашения - 10 млрд руб. Соглашение между оператором и банком будет действовать один год с возможностью его пролонгации не более двух раз.

Согласно техническому заданию, процентная ставка по кредиту за пользование любым из кредитов, предоставляемых банком в рамках соглашения, не может превышать базовую ставку, увеличенную на 0,5% годовых.

"Генеральное соглашение избавит от необходимости проведения закупочных процедур для каждого краткосрочного кредита, на срок до 30 дней. Это повысит оперативность принятия решений, поскольку иногда подготовка и проведение закупочной процедуры требуют больше времени, чем сам срок краткосрочного кредита", - пояснил репортеру ComNews представитель "Ростелекома". Также он добавил, что эти краткосрочные кредиты будут привлечены у Газпромбанка для устранения кассового разрыва "Ростелекома". Кассовый разрыв возникает, когда поступление доходов отстает от необходимости провести срочные расходы.

Брал ли ранее "Ростелеком" кредиты у Газпромбанка, представитель компании не уточнил. В целом это уже не первый кредит, который "Ростелеком" берет в нынешнем году. Так, в начале мая "Ростелеком" привлек кредит в форме овердрафта у Сбербанка сроком на один год и размером в 2,3 млрд руб., с возможностью расширения максимум до 10 млрд руб. Эти средства "Ростелеком" планировал потратить на инвестиционные и операционные расходы.

В конце мая "Ростелеком" намеревался открыть трехлетнюю невозобновляемую кредитную линию на сумму 7 млрд руб. с возможностью ее увеличения до 14 млрд руб. Средства оператор планировал направить на финансирование операционной и инвестиционной деятельности и рефинансирование существующих финансовых обязательств компании. Для привлечения кредитной линии "Ростелеком" тогда объявил закупку, итоги которой компания должна была подвести не позднее 15 июня нынешнего года. Согласно порталу госзакупок, предоставит такую кредитную линию "Ростелекому" банк ВТБ.

В августе "Ростелеком" заключил договор о предоставлении краткосрочных кредитов с ЗАО "КБ "Ситибанк". Лимит кредитной линии, которую банк предоставит оператору, - 2 млрд руб. Средства "Ростелеком" намеревался направить на операционную и инвестиционную деятельность.

В сентябре "Ростелеком" подписал рамочное соглашение с China Development Bank (CDB) на привлечение кредита на сумму $600 млн. Привлеченные средства "Ростелеком" направит на реализацию телекоммуникационных проектов в России в сотрудничестве с Huawei и на рефинансирование текущих обязательств. Сумма чистого долга "Ростелекома" за первое полугодие нынешнего года составляла 168,2 млрд руб.

По словам начальника управления операций на российском фондовом рынке ИК "Фридом Финанс" Георгия Ващенко, "Ростелеком" - крупная компания, с понятным потоком денежных средств, и с такими заемщиками банки сейчас стараются работать. "То, что "Ростелеком" сотрудничает с разными банками, объясняется как его размерами, так, возможно, и интересом многих банков", - резюмировал Георгий Ващенко в беседе с ComNews.

На взгляд финансового аналитика ИХ "Финам" Тимура Нигматуллина, "Ростелеком" активно привлекает заемные средства по нескольким причинам. В первую очередь, как говорит аналитик, компании необходимо финансировать масштабную инвестиционную программу в рамках реализации стратегии оператора по прохождению оптикой 33 млн домохозяйств к 2016 г. (всего в РФ 55 млн домохозяйств).

Также, по словам Тимура Нигматуллина, компании явно требуется пополнение оборотных средств, в том числе для выполнения государственного заказа по устранению цифрового неравенства. Он напомнил, что в 2014 г. Федеральное агентство связи (Россвязь) и "Ростелеком" заключили договор об оказании универсальных услуг связи. "Контракт предполагает организацию точек доступа в Интернет в населенных пунктах с численностью населения от 250 до 500 человек - предстоит обеспечить строительство волоконно-оптических линий связи протяженностью около 200 тыс. км до более 13,6 тыс. населенных пунктов", - добавил Тимур Нигматуллин.

Наконец, как сказал эксперт, оператору могут понадобиться средства для рефинансирования его текущих займов. "Общая долговая нагрузка "Ростелекома" сейчас немного выше среднего уровня по отрасли", - резюмировал в разговоре с репортером ComNews Тимур Нигматуллин.

Андрей Федосеев