"МегаФон" торопится занять

01.11.2004 |

Совет директоров "МегаФона", третьего по величине GSM-оператора России, принял решение разместить на ММВБ 3 выпуска рублевых облигаций общей стоимостью 6,8 млрд. руб. Отраслевые аналитики полагают, что сотовая компания постарается разместить займы "как можно скорее".

Номинальная стоимость каждой размещаемой ценной бумаги составляет 1000 руб. В одном, третьем по счету, выпуске облигаций количество размещаемых ценных бумаг составит 1,5 млн. штук. В двух других, соответственно, 2,3 млн. и 3 млн. штук. Серия стоимостью 1,5 млрд. руб. будет иметь срок обращения 3 года. Два других выпуска стоимостью 2,3 млрд. руб. и 3 млрд. рублей будут иметь срок обращения 4 года и, соответственно, 5 лет.

Андеррайтером одной из новых эмиссий утвержден КБ "Ситибанк", двух других - ООО "Ренессанс Брокер". Его вознаграждение, согласно решению Совета директоров "МегаФона", составит "сумму, не превышающую 1,5 млн. руб. (без учета НДС) за каждую размещенную серию". Финансовым консультантом всех новых выпусков облигаций стало ЗАО "Ренессанс Капитал".

Летом 2003 и 2004 годов "первый общероссийский GSM-оператор" эмитировал две серии облигаций стоимостью 1,5 млрд. руб. каждая. Кроме того, в сентябре общее собрание акционеров "МегаФона" приняло решение о выпуске и размещении еврооблигаций на общую сумму $ 375 млн.

Тогда гендиректор сотовой компании Сергей Солдатенков заявил, что "еврооблигации вместе с другими финансовыми инструментами - рублевыми облигациями, кредитами, в том числе кредитными договорами с поставщиками телекоммуникационного оборудования - позволят нам выполнить наши ближайшие инвестиционные планы".

Андрей Климов, директор по связям с общественностью "МегаФона", пояснил, что общество планирует разместить облигации "в течение года и в зависимости от состояния рынка". По его словам, не исключено, что размещение всех новых серий облигаций произойдет в следующем году.

"Инвестиционные возможности "МегаФона" куда скромнее, чем у его основных конкурентов - "Би Лайна GSM" и "Мобильных ТелеСистем" (МТС), - считает Андрей Богданов, со-начальник отдела аналитических исследований АКБ "Альфа-Банк". - И если "Би Лайн GSM" и МТС действительно могут не торопиться с размещением облигаций, выжидая подъема рынка, то у "МегаФона" ситуация более сложная. Думаю, что "МегаФон" сделает все возможное, чтобы разместить займы как можно быстрее".

Любопытно, что совет директоров GSM-оператора состоялся в тот момент, когда 25,1% акций "МегаФона", принадлежащие "ЦТ-Мобайл", находились под арестом. ("Дело" подробно писало о конфликте между акционерами сотовой компании). Буквально на следующий день после заседания Совета директоров "МегаФона" "ЦТ-Мобайл" добился отмены определения суда о наложении ареста на блокпакет акций "первого общероссийского GSM-оператора".

Однако, по данным Андрея Климова, на последнем заседании совета директоров сотовой компании "независимые директора поддержали решение о выпуске и размещении рублевых облигаций".