МТС займет рублями/Оператор разместит облигационный заем на 10 млрд рублей

05.06.2008 |

МТС может разместить первый транш облигационного займа на 10 млрд руб. уже в июне. Организаторы размещения прогнозируют ставку первого купона на уровне 8,35—8,85% годовых. МТС удачно выбрала время для размещения и может рассчитывать на хороший результат, уверены аналитики.

МТС разместит первый транш облигационных заимствований в размере 10 млрд руб. во второй половине июня, сообщили организаторы размещения, передает РИА РБК. Организаторами размещения станут Газпромбанк, «Райффайзенбанк Австрия» и «Тройка Диалог», срок размещения — десять лет, рассказала PR-директор МТС Елена Кохановская. Она не подтвердила планы разместить заем в июне. «Это зависит от конъюнктуры рынка, окончательное решение еще не принято», — пояснила г-жа Коханов-ская. Прогнозируемая организаторами ставка первого купона по облигациям МТС третьей серии составит 8,35—8,85%.

«Прошлой осенью мы зарегистрировали заем на 30 млрд руб., мы имеем право разместить его в течение года», — сообщила Елена Кохановская. Средства пойдут на удовлетворение корпоративных нужд — CAPEX и возможные сделки в сфере слияний и поглощений. Также планируется реструктурировать задолженность оператора в размере 3 млрд долл. «Нам нужно соблюсти баланс между рублевыми и валютными долгами, поскольку выручку мы получаем в рублях, а долги — в валюте. Так мы сбалансируем доходы и обязательства», — сказала г-жа Кохановская. Сейчас на валютные долги приходится 98% задолженности компании.

Аналитик банка «Зенит» Яков Яковлев полагает, что сейчас достаточно благоприятная ситуация для размещения МТС облигационного займа. «Рынок сейчас оживает, — объяснил он. — Уже прошедшие размещения во втором эшелоне показывают, что спрос на качественные выпуски есть». По его словам, если МТС согласится на адекватную доходность облигаций, спрос на бумаги будет хорошим. МТС может рассчитывать на спрос со стороны иностранных участников, учитывая усиливающиеся ожидания по укреплению курса рубля, считает он.

Сейчас конъюнктура рынка действительно улучшается, согласен аналитик ИГ «КапиталЪ» Владимир Харченко. «В начале года были высокие премии при прохождении оферты. Как свидетельствуют последние размещения, сейчас подобных проблем уже нет, тем более для эмитентов такого уровня, как МТС», — подчеркнул г-н Харченко. По его словам, сильно затягивать с размещением для МТС нет резона. «Имеет смысл воспользоваться сегодняшним моментом. Осенью же традиционно будут расти ставки. С ликвидностью к концу года тоже будет похуже», — заключил аналитик.

Михаил Белянин