"Связной" подразнил рынок одним миллиардом

03.08.2006 |

Первая попытка торговой компании "Связной" выйти на рынок рублевых заимствований окончилась провалом. Выпуск облигаций ЗАО "Связной" на 1 млрд руб. признан не состоявшимся: компания не смогла разместить облигационный займ до срока, указанного в проспекте эмиссии. Сам "Связной" уверяет, что просто не слишком нуждался в этих деньгах.

Еще в июле 2005 г. Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР) зарегистрировала выпуск облигаций серии 01 ЗАО "Связной" объемом 1 млрд руб. Компания планировала разместить облигационный заем в течение года с момента регистрации выпуска (крайний срок размещения - 13 июля 2006 г.). Однако "Связной" так этого и не сделал.

"Все поданные документы по регистрации отчета об итогах выпуска облигаций на 1 млрд руб. рассмотрены ФСФР положительно, решение Федеральной службы по финансовым рынкам принято, и выпуск признан не состоявшимся. Государственная регистрация выпуска была аннулирована в связи с истечением срока его размещения", - сообщила репортеру ComNews Елена Ноготкова, руководитель отдела по связям с общественностью группы компаний "Связной".

При этом Елена Ноготкова заметила, что "необходимости в размещении у компании не было, поскольку "Связному" хватает привлеченных валютных ресурсов. Дело в том, что в июле 2005 г., одновременно с эмиссией рублевых облигаций "Связной" принял решение о привлечении кредитных нот. Кредитные ноты или, сокращенно, CLN (credit linked notes) представляют собой один из видов ценных бумаг для привлечения средств на открытом рынке. Организатором выпуска кредитных нот "Связного" стало ОАО "Альфа-банк". Объем размещенных CLN составил $50 млн.

CLN является не единственным источником финансирования "Связного" - компания привлекает и банковские кредиты. В частности, ЗАО "Банк Русский Стандарт" предоставил "Связному" кредитную линию в размере $10 млн сроком до 31 декабря 2007 г.

"Связной" не высказывает сожаления по поводу провала на рынке рублевых облигаций. Его представители утверждают, что существующих средств "Связному" достаточно, и привлечения других источников финансирования в ближайшее время не планируется.

"Поведение "Связного" вызывает недоумение. Сначала компания объявила о намерении привлечь 1 млрд рублей на открытом рынке и разогрела интерес инвесторов, но потом не смогла уложиться в положенный срок. Теперь "Связной" делает хорошую мину при плохой игре и уверяет, что эти деньги ему и не были нужны. Думается, что в следующий раз участники финансового рынка десять раз подумают, прежде чем иметь дело со "Связным", - заявил партнер исследовательской компании ComNews Research Леонид Коник.