Андеррайтеры прельстились "Яндексом"

Как указывается в официальном сообщении "Яндекса", сделка greenshoe должна быть закрыта сегодня, 18 марта.

Первичное размещение (IPO) голландская Yandex N.V. (головная компания российского ООО "Яндекс") провела в мае 2011 г., разместив на бирже NASDAQ 17,6% акций. Компания повысила начальную цену с $22 до $25 и привлекла $1,3 млрд. Размещение "Яндекса" стало крупнейшим на тот момент интернет-IPO после Google. Российская компания была оценена более чем в $8 млрд, а ее глава и основатель Аркадий Волож заработал на IPO $101 млн. Сама компания продала 15,4 млн акций, что позволило ей привлечь $385 млн. Остальные 36,7 млн размещенных акций принадлежат акционерам Yandex, которые смогли заработать $919 млн.

Крупнейшим продающим акционером в ходе IPO выступил американский инвестфонд Tiger Global, который разместил около 7,5 млн акций, заработав $187 млн. Помимо Аркадия Воложа, продавшего 4 млн акций, продавцами также выступили фонд Baring Vostok, который продал 6,2 млн акций на $156 млн, и технический директор "Яндекса" Илья Сегалович - 818 тыс. 182 акции ($20,5 млн). Организаторами IPO выступили Morgan Stanley, Deutsche Bank и Goldman Sachs. Эти же банки стали андеррайтерами и вторичного размещения "Яндекса", которое состоялось на прошлой неделе.

В ходе SPO 7,4% капитала "Яндекса" продают BC&B Holdings B.V (владеет акциями от имени различных фондов, консультантом которых выступает Baring Vostok Capital Partners Limited), Belka Holdings Limited (аффилирована с Аркадием Воложем), Илья Сегалович и фонд Emerald Trust. Сама компания, в отличие от первичного, во вторичном размещении участия не принимает. BC&B Holdings B.V. предлагает к продаже 18,18 млн акций, Belka Holdings Limited - 5,14 млн, Emerald Trust - 727,2 тыс., Илья Сегалович - 203,6 тыс. акций (все показатели - без учета опциона организаторов). Все участники сделки берут на себя обязательства не продавать акции в течение трех месяцев после начала SPO. С учетом greenshoe андеррайтеров, общее количество вторично размещаемых на NASDAQ акций составляет 26 679 386 - 8,1% капитала - на общую сумму $607 млн.

Morgan Stanley, Deutsche Bank и Goldman Sachs выкупили акции "Яндекса" на общую сумму $55,2 млн. "В SPO у банков-организаторов всегда есть возможность выкупа дополнительных акций по цене размещения. И так практически всегда происходит, когда размещение удачное", - говорит аналитик банка "Открытие" Александр Венгранович, констатируя тем самым, что SPO "Яндекса" можно признать удачным. По его словам, в целом SPO "Яндекса" проходит ожидаемо. "Для держателей же хорошо то, что постепенно объем акций, которые могут выйти на рынок, снижается. Акционеры все больше и больше избавляются от своих акций, следовательно вероятность дальнейших размещений снижается, а значит, снижается и вероятность падения стоимости акции", - заключает Александр Венгранович.

Уставный капитал "Яндекса" после SPO и реализации greenshoe будет состоять из 232 млн 628 тыс. 771 акции класса "А" и 96 млн 23 тыс. 902 акций "В" (акции класса "А" обладают одним голосом и их можно свободно продавать и покупать, класса "В" - 10 голосами, но они не предназначены для свободной продажи). Доля Аркадия Воложа в капитале "Яндекса" составит 10,48%, голосующий пакет  - 28,9%. Baring Vostok будет владеть 9,9% капитала "Яндекса" и 27,29% голосов. Илье Сегаловичу после закрытия сделок будет принадлежать 2,5% капитала и 6,87% голосов.

Алексей Рерих