В ходе размещения предполагается совершить обмен части существующих еврооблигаций со сроком погашения в 2009 году (общая сумма выпуска 450 MUSD) на сумму до 250 MUSD на еврооблигации нового займа. Сумма нового займа с учётом обмена составит до 500 MUSD. Денежные средства полученные в результате размещения будут использованы "ВымпелКом" для финансирования своей инвестиционной программы. Организатором сделки выступает банк UBS.