Twitter подорожал на $3 млрд

06.11.2013 |

Игорь Королев.

В преддверии IPO сервис микроблогов Twitter подорожал на $3 млдр по сравнение с ранее объявленой оценкой. Стоимость доли группы DST Юрия Мильнера и Алишера Усманова выросла в 1,5 раза по сравнению с суммой, за которую они ее покупали два года назад.

В рамках подготовки к предстоящему первичному размещению акций сервис микроблогов Twitter повысил ценовой коридор, в рамках которого пройдет размещение. Вместо ранее объявленых $17 — 20 за акцию он вырос до $23-25. Таким образом, оценка всей компании, составлявшая ранее $9,27 млрд — 10,9 млрд, выросла до $12,5 млрд -13,65 млрд. То есть компания подорожала в среднем на $3 млрд.

В ходе IPO будет продано 70 млн акций Twitter, выручка от размещения составит $1,61 млрд — 1,75 млрд вместо ранее планировавшихся $1,19 млрд — 1,4 млрд. Как пишет Financial Times, увеличение ценового коридора связано с повышенным спросом на акции микроблога.

Данная новость позитивна и для российских акционеров Twitter — группы фондов DST Global. Ей управляет основатель Mail.ru Group Юрий Мильнер, а крупнейшим инвестором группы является контролирующий акционер Mail.ru Group Алишер Усманов.

DST владеет 5% акций Twitter. Исходя из текущего ценового коридора, стоимость доли группы составит $546 млн — 593 млн. Исходя из ранее установленного ценового коридора стоимость доли DST составляла $403 млн — 474 млн.

В 2011 г группа DST приобрела принадлежащие ей акции за $380 млн. Таким образом, в момент IPO это доля подорожает в полтора раза (на 45 — 55%). Правда, ни DST, ни кто-либо из других акционеров Twitter непосредственно в момент размещения продавать свои акции не будут: все акции продаст сама компания.

Но для компании есть и плохая новость: она получила письменные претензии от IBM, обвиняющей Twitter в нарушении трех ее патентов. Речь идет о патентах на демонстрацию рекламы в интерактивных приложениях, программных методах обнаружения контактов и извлечение адресов документов. Twitter считает данные претензии необоснованными.

Основатели Twitter Эван Вильямс и Джек Дорси владеют, соответственно, 12% и 5% акций компании. Еще 6,7% принадлежат члену совета директоров и венчурному инвестору Петеру Фентону . Также владельцами крупных пакетов акций являются инвестиционные фонды Rizvi Traverse (17,9%), JP Morgan (10,3%), Spark Capital, (6,8%), Benchmark Capital Partners (6,6 %) и Union Square Venchures (5,9%). Интересно, что Twitter, в отличие от большинства публичных интернет-компаний (Facebook, Mail.ru Group, Yandex и др), не применяет деление голосующих акций на простые и суперголосующие: каждая акция обладает одним голосом.

Пока Twitter является убыточным сервисом: в 2012 г. компания при выручке $316 млн получила чистый убыток в размере $79 млн, годом ранее эти показатели составили $106 млн и $128 млн соответственно. Впрочем, за 2012 г. компании удалось достигнуть положительного показателя EBITDA (прибыль до уплаты налогов, расходов на амортизацию и процентов по кредитам) в размере $21 млн. Основным источником для Twitter является реклама. Кроме того компания зарабатывает за счет предоставления сторонним сервисам возможности работать с размещенной пользователями Twitter информацией.